Bij veel bankspaarproducten is het naast sparen ook mogelijk om te beleggen of soms is het alleen mogelijk om te beleggen. Voor de keuze van sparen of beleggen of een combinatie daarvan zij naast uw persoonlijke situatie een aantal belangrijke (standaard) factoren die meegewogen kunnen worden, deze samen bepalen namelijk uiteindelijk het rendement en dus het eindbedrag:
1. Bestedingsdoel
Wil je bijvoorbeeld vermogen creëren voor je pensioen in de opbouw fase of in de uitkerende fase. Je bestedingsdoel maakt veel uit als het gaat om risico’s.
2. Beleggingshorizon & Risico
Hoe lang zit er tussen het moment dat je begint met beleggen en het moment waarop je het geld weer nodig hebt? Hoe ruimer je beleggingshorizon, hoe meer risico je kunt nemen.
3. Hoogte van de kosten
Het rendement van een termijndeposito is gegarandeerd en kent als je de looptijd uitzit bij de meeste aanbieders geen kosten. Bij beleggen zijn er verschillende kosten, die het rendement negatief kunnen beïnvloeden.
Bestedingsdoel
Bij het bepalen of sparen dan wel beleggen geschikt is voor banksparen, is het type product ook van belang. Het product geeft vaak een goede indicatie van het bestedingsdoel. Zo is beleggen eerder het overwegen waard bij kapitaal opbouw met een wat langere tijdspanne zoals pensioenopbouw of hypotheekaflossing, waarbij stortingen gedaan worden dan bijvoorbeeld pensioenuitkering waarbij geld onttrokken wordt.
Hoeveel tijd heb ik, c.q. je beleggingshorizon
Hoe langer je “beleggingshorizon” is, hoe meer risico je kunt nemen. Dit komt omdat op de lange termijn de aandelenbeurs meer oplevert. Gemiddeld hebben de afgelopen 50 jaar aandelen 7% opgeleverd en spaarrekeningen 3,5%.
Een vuistregel is dat je minimaal 7 jaar nodig hebt om een rendement te behalen dat hoger ligt dan de spaarrekening. Gemiddeld genomen, want als de beurs op het moment dat jij instapt net heel snel in waarde stijgt dan is deze periode korter. Andersom geldt hetzelfde, heb je te maken met een daling dan duurt het langer.
Grof weg kun je stellen dat met een verwachte beleggingsduur van 5 -13 jaar je een beleggingsfonds moet kiezen met een laag of een gemiddeld risicoprofiel. Is de verwachte duur langer, dan kun je een hoog risicoprofiel overwegen.
Met andere woorden bepaal je tijdshorizon. Hoe oud ben je nu en wanneer is de einddatum van het opgebouwde kapitaal (bijvoorbeeld de pensioendatum)?
Rendement en risicoprofiel
Hieronder staan drie voorbeelden weergegeven waarbij voor het scenario 30 jaar lang, enkele maand €500 inleg de volgende factoren zijn weer gegeven:
- Rendement
- Riscio
- Kans op verlies
- Kans op bereiken einddoel
Hierbij is er gekozen voor de volgende drie risicoprofielen:
- 100% Aandelen
- 50% Aandelen en 50% Obligaties
- 100% Obligaties
Scenario 1: 100% aandelen
Scenario 2: 50% aandelen en 50% obligaties
Scenario 3: 100% obligaties
Hieronder de scenario’s samengevat op de belangrijkste aspecten.
| Scenario | Verwacht rendement | Kans op verlies | Riscoprofiel | Kans op einddoel |
|---|---|---|---|---|
| 100% Aandelen | 8% | 9% | Hoog | 61% |
| 50% Aandelen 50% Obligaties | 6,5% | 2% | Gemiddeld | 68% |
| 100% Obligaties | 5% | 1% | Laag | 49% |
Hoogte van de kosten
De hoogte van de kosten die ten laste komen van het rendement zijn bij beleggen vaak anders dan bij “normaal” sparen. Bij sparen zijn er vaak geen kosten voor de spaarrekening en betaalt u (vaak) een boete bij het voortijdig beeindigen van een deposito. Bij beleggen zijn er verschillende kosten die het rendement negatief kunnen beinvloeden, zoals:
- Aan-, Verkoop- en switchkosten voor de handel in beleggingsfondsen
- Beheerkosten en/of managementkosten van de rekening of in het beleggingsfonds
- Service kosten
- Distributiekosten & vergoeding tussenpersonen
Deze kosten zullen effect hebben op het rendement en uiteindelijke kapitaal. Op basis van het volgende scenario is dit inzichtelijk te maken:
Banksparen op basis van beleggen 50% aandelenfondsen en 50% obligatiefondsen met een rekenrendement van 6,2%, een maandelijkse inleg van €500 gedurende 35 jaar.
Resultaat is dat het daadwerkelijke rendement bij BrandNewDay van 6.2% zal zakken naar 5,6% en bij AEGON Lijfrenterekening naar 4,1%. De beleggingskosten zijn dus behoorlijk van invloed op het rendement. Daarnaast is dit voorbeeld op basis van een rekenrendement om de kostenimpact duidelijk te maken, de vraag is natuurlijk was is het daadwerkelijke rendement.
Hieronder een grafische weergave van de impact van beleggingskosten op een rekenrendement.
Sparen of beleggen
Ter afsluiting nog één voorbeeld van sparen versus beleggen op basis van banksparen. Op basis van een inleg van € 3000 per jaar gedurende 35 jaar is de keuze aan u:
Sparen o.b.v. Bancaire lijfrente termijndeposito (15-02-2010)
- Geen kosten
- Geen risico
- 4,75% rendement
- Eindkapitaal € 269.559
Beleggen o.b.v. Bancaire lijfrente met Delta Deelnemingen fonds
- 8.98% rendement na aftrek kosten
- Zeer groot risico
- Eindkapitaal € 509.576
Calculaties Moneyview AeQuote Online en Delta Lloyd.
Disclaimer:
Rendementen uit het verleden, zijn geen garantie voor de toekomst. De bovenstaande informatie is geen beleggingsadvies. Raadpleeg altijd u bank, verzekeraar of financieel adviseur voor een passende oplossing voor uw finaciele toekomst.
